平安产品从公司角度而非客户角度，马明哲说错了吗？

2020年开年，中国遭遇了一场世纪疫情，人人心里忐忑。没多久，中国平安的董事长马明哲就在业绩发布会上“翻车了”。

楼市资本论获悉，2月21日，中国平安召开2019年度业绩发布会。会上董事长马明哲在谈到正在进行的寿险改革情况时说：“过去产品是从公司的角度出发，而不是客户需求的角度出发”。这句明显违背“客户是上帝”原理的话语，立即引发舆论关注。

很早以前，业界就盛传一个段子“与其买中国平安的保险，不如买中国平安的股票”。意思很明确，中国平安的股票投资价值大，看近年来的涨幅就知道了。但谁也没想到，平安的老大亲口给出了第二种可能，中国平安的产品不好，一直是以公司角度来定位，不是从客户需求出发的。

【一】中国平安的产品从公司角度出发

那么关于产品定位，中国平安的董事长马明哲说“错话”了吗？

如今的中国平安，按其官网数据，集团总资产达7.14万亿元，员工超过180万人，麾下的保险代理人也超过110万名之多，服务的个人客户更是达到1.84亿，且在按年增长25%；其互联网服务和其他各种业务，从医疗诊断到理财的用户更是达到5.38亿。如此庞大的规模，中国平安堪称是金融帝国般的存在。

所谓，君无戏言，马明哲作为中国平安的创始人及掌舵人，楼市资本论相信至少在中国平安内部，没人敢说马总错了。

另外，据2月21日，中国平安公布的2019年财报，归母净利润1494亿元，同比增长39.1%；就收入而言，首破万亿，总量达到了12730亿元，同比增速为17.6%，比2018年11%的收入同比增速，还要高出接近7%。

营业总收入突破万亿的同时，中国平安的总市值也从6000亿一路突破1.5万亿。

自2016年以来，中国平安的股价从31元/股起步，一路涨至2020年2月20日的83.28元/股，累计涨幅167.1%，远远胜过中国人寿(同期涨幅28.24%)、中国太保(同期涨幅41.74%)、新华保险(同期涨幅7.36%)等头部险企，而同期上证指数甚至下跌了8.07%。这几年A股最耀眼的金融股，大概非中国平安莫属了。

楼市资本论认为，虽然有上亿的客户，但股东的利益才更重要吧，有如此亮眼的业绩支撑和市值表现，大小股东们心里自然十分满意，相信马明哲董事长本人也不会觉得自己错了。

【二】负债7370亿，中国平安有3000万孤儿保单

发布会上，马总还提到一个大家十分关注的问题---孤儿保单。孤儿保单就是当初卖你保险的业务员离职了，你的保单就成了“没人管”的单子。

楼市资本论关注到，中国平安截止2019年底负债7370亿元，资产负债率高达 89.7%，杠杆倍数接近 10 倍，其风险水平自然是值得担忧的。

那怎么降低风险呢？

对于整个金融行业而言，成本优势十分重要。就产品的复杂程度而言，保险远胜于各种金融衍生品，但保险行业的护城河却直接而简单：维持在承保业务上的成本优势，寻求更低的管理费用支出。

换句话说，对于中国平安降低成本无非就是减员增效。从2018年3季度开始，中国平安的代理人人数就实现了季度性的“5连降”，19年末代理人人数下降到116.7万。

这与马明哲在业绩会上提出的改革方向相符，平安的寿险业务要做渠道改革，在互联网保险渠道寻求突破，“在线上做突破，加大投入”。

楼市资本论认为，如果说以公司为角度出发的产品让中国平安取得了亮眼业绩，那么3000万的孤儿保单同样不过是中国平安以公司为角度产生的，又一个附属品。

【三】见过大世面的马明哲

看着马总不动声色间说出了不寻常的话语，吃瓜群众们立即就沸腾了，特别是在一些大V激动的评论引导下，总是期待能有什么大瓜。

其实，能有什么大瓜呢？马总又不是一般的企业家，是经历过大风大浪的人。即使放在北京天安门周边5公里内的地方，也依然是见过大世面的。

马总的父亲是军人，母亲是归国华侨，放在如今，这叫根红苗正。他生于抗美援朝时期，长在自然灾害年代，读书时正值“文革”，他的母亲在那些年还被打成特务，熬到1981年才平反。

20世纪80年代初，马总随父到广东湛江，第一份差事是在地委当通讯员，为领导开车。吃瓜群众别有鄙夷，那个年代的广东，司机也是吃公粮的。

后来，马总到了湛江地委公交系统政治部。直到1983年，他投奔了蛇口工业区，到了1987年时已是蛇口社保公司副总经理。

一天，马总跑去区里告状，被告的是中国人保深圳特区分公司总经理，同时也是央行深圳分行副行长。这位副行长半月前指着马总警告：“你将社保中的雇主责任险转变为工伤险，这是在犯法！”

在当时，工伤保险属于商业保险的范畴，社保公司无权经营，由人保公司公司垄断经营。这可不是一般的“错”。但是，当时的领导听马总说完，当场一怒就拍了桌子，表态“我支持你们！”

也是这样，中国平安的大时代才开始了。

吃瓜群众如果还不放心，那位拍桌子的领导就是袁庚，袁先生总该知道吧。曾任职平安名誉董事长的袁庚曾公开表态：“我不参与平安的任何经营管理，我的唯一使命，就是要支持像马明哲这样有理想、有追求、敢想敢做的年轻人，为他们营造一个好的干事业的环境”。

是的，楼市资本论认为中国平安的马明哲董事长没有错。你们觉得呢。